理央こんにちは！理央（@leo__note）です！
新NISAが始まった2024年の一発目に書いたこちらの記事。
記事の内容としては、S&P500を「積み立て枠」で、NASDAQ100もしくはSOXインデックス・ファンドを「成長投資枠」で買う予定と紹介しました。
実際2024年はその通りにNASDAQ100とSOXを成長投資枠で半々の比率で買っていました。その後2025年、そして今現在2026年も新NISA枠を満額投資することは出来ていませんが、すぐに使わない余剰資金を同じような比率で投資し続けています。
2026年にSOXが爆発的に値上げっている
SOXは、アメリカの主要な半導体企業を集めた株価指数です。
有名どころで言うと
- NVIDIA
- AMD
- TSMC
- ASML
- Broadcom
など。
つまり、「半導体業界のオールスター指数」みたいなものです。
昨今話題のAIブームの中心にいる企業が大量に入っています。
2024年1月ごろには基準価格14000円前後だったニッセイＳＯＸ指数インデックスファンド。それが2026年1月には倍の28000円。チャートを見ると2026年3月頃からさらに垂直に爆上げし現在では45000円を超えています。
ここ数ヶ月だけを見ても60%も上がっています。これ個別株の話ではなく、100円から買える投資信託の話。
売ったり買ったりを頻繁にする人だったらデメリットと感じるかもしれませんが、一旦買ったら長期で持つ僕にとっては必要株数や価格を気にしなくても気軽に買える投資信託の方が性に合っています。
少額をスポット買いしているだけなので、含み益はたかだか知れてはいますが、今年中にニッセイSOXだけを見ると2倍になりそうです。
理央そりゃSOXLでレバレッジをかけて、安い時に仕入れている人が億り人になるのも分かります。
SOXLに限ってはここ1年で約20倍と訳のわからないことになっています。
個別株はリスクが高いので個人的にはしていませんが、Xで話題の「マイクロン」なんて4月から1ヶ月半も経たないうちに倍になっています 笑
なぜSOXはここまで上がったのか？
そんな爆上がり中のSOX、ここまで高騰している理由としてはAIに必要なもの「半導体」に関わるものだからと言われています。
実際にここ1年でChatGPTをはじめ、生成AIを日常使いしている方増えましたよね。
理央今までだったらGoogleやYahooなどの検索エンジンを使って調べて検索結果のページを見て時間をかけて得ていた情報も、今ではChat GPTに投げたらチャット感覚でサクッとそういう情報が手に入ります。
（時々嘘をつくのでそういう点では気をつけないといけませんが）
実際この記事のアイキャッチ画像もChatGPTで5分ぐらいで作りました 笑
Photoshopやイラストレーターなどのソフトを起動することなく、文章の指示だけで作れるのは革命的。
出来上がった画像の修正も文章を打つだけで解決します。
多少雑なところもありますが 笑
そんなユーザー側にとっては使い勝手抜群のAIですが、実は裏側でとんでもない量の計算をしています。いわば超巨大な計算機が生成AIなのです。
その計算に必要なのが：
- GPU
- メモリ
- 通信チップ
- サーバー
- 半導体製造装置
など。
つまり、AIが流行ってユーザー数が増え、みんなが使えば使うほど、半導体企業が儲かる構造になっています。
NVIDIAだけじゃない
そんなSOXを代表する企業がNVIDIAで、これまでは「NVIDIAだけ強い」という印象でした。
理央「一生一緒にエヌビディア」というLifetime respectの替え歌が生まれたのもそういう印象を持っていた頃でした。
でも今は違います。
AI需要が広がったことで、
- メモリ企業
- 製造装置メーカー
- 半導体工場
- 通信関連
まで全部恩恵を受け始めています。
だからSOX指数全体が上がっています。
さらに強い理由：「供給が足りない」
今の半導体業界は、作っても作っても足りない状態です。
特にAI向けの高性能半導体は、
- 生産ライン不足
- HBM不足
- 先端パッケージ不足
などが起きて、需要がものすごく、だから価格も利益も上がりやすい。
これが株価上昇につながっていると言われています。
新NISAとの相性が良すぎた
個人的には、「新NISA」の開始タイミングとその後に来る「AIブーム」が重なったのがラッキーでした。
どこかでは暴落は来るかとは思います。
今のSOXは非常に強いですが、かなり期待も織り込まれているはず。
例えば
- AI需要鈍化
- 米中摩擦
- 金利上昇
- 半導体サイクル悪化
が起きると、一気に下がる可能性もあります。
半導体株は上がる時も速いですが、下がる時も同様かと考えています。
それでもNISAで運用している以上、運用益は非課税なので、お金が必要になる時まで持ち続けていくつもりです。
まとめ
SOXがここまで上がった理由を一言で言うと、なくてはならない状態になりつつあるAI。そのインフラを作っているのが半導体企業だからではないでしょうか。
ChatGPTが話題になり、利用者が増えれば増えるほど、裏側では大量の半導体が必要になる。そして一回使えばもう普通の検索エンジンには戻れない。
理央もちろんサブ的に検索エンジンを使うことはありますが、以前のようにメインでそれだけを使うという使い方ではなくなっているように思います。
だからこそSOXが強いと感じています。
僕も含めて新NISAでSOXを持っている人は、時代の追い風に乗れていることによる恩恵だと思います。
自分も最初は「なんとなく半導体これから来るんじゃないか」と思って買っていましたが、調べるほど、「これは単なる流行ではなく、産業構造そのものの変化かもしれない。」と感じています。
もちろん過熱感もあるので油断は禁物ですが、しばらくはAIと半導体が市場の中心になりそうです。
メインはS＆P500ですが、サテライトとしては半導体のSOXやそれに関わっているハイテク企業をまとめて買えるNASDAQ100を引き続き買っていくつもりです。
